Combien pourrez-vous verser en plus sur votre LEP ? Et quand ? Qui peut ouvrir un LEP sans le savoir ? Jusqu'à quand le taux restera-t-il fixé à 6% ? Réponses et explications de la Banque de France, qui vise le cap des 12,5 millions de LEP dans un an, contre moins de 10 millions à ce jour.
1 - Jusqu'à quand sera-t-il rémunéré à 6% ?
Janvier 2024. Aucun suspense. Le taux du Livret A est bloqué à 3% pendant 18 mois, jusqu'en janvier 2025 ? Certes. Mais comme l'a confirmé le gouverneur de la Banque de France François Villeroy de Galhau, le Livret d'épargne populaire (LEP) n'est pas concerné par ce blocage de taux. La prochaine échéance interviendra donc selon le rythme habituel : décision à la mi-janvier 2024 pour le taux applicable au 1er février 2024.
Au 1er août, le taux du LEP va très légèrement baisser, de 6,1% actuellement à 6%. Un taux -défiscalisé, donc net de tout impôt ou cotisation - plus élevé que le résultat de la formule de calcul théorique, 5,6%.
Quel sera le taux du LEP en 2024 ? Suspense... Mais la tendance est déjà connue : une baisse évidente du rendement, puisque l'inflation doit progressivement se réduire et s'approcher des 4% à la fin de l'année 2023 selon l'Insee, avant un repli de l'indice des prix à 2,5% sur l'année 2024 selon la Banque de France.
Concrètement, un taux de plus de 4%, ou de plus de 5%, début février 2024 pour le LEP ? La formule de calcul devrait livrer un taux légèrement inférieur à 5%. Doit-on anticiper un nouveau coup de pouce de Bercy et la Banque de France, comme cet été ? « A chaque jour suffit sa peine, répond François Villeroy de Galhau, interrogé par MoneyVox. Rendez-vous dans 6 mois. Le LEP restera attractif. »
2 - Quand le plafond grimpera-t-il à 10 000 euros ?
Le plafond actuel du LEP, grippé à 7 700 euros depuis plus de 20 ans, va passer à 10 000 euros. Le ministre de l'Economie et des Finances, Bruno Le Maire, l'a annoncé jeudi 13 juillet sur TF1. Quand ? « Nous essaierons de mettre ça en place d'ici le 1er octobre », a déclaré le ministre jeudi. Cette décision nécessite la publication d'un décret, qui est attendu pour l'automne comme l'a confirmé Bercy à MoneyVox.
Sur le calendrier de cette hausse de plafond, la Banque de France renvoie vers le ministère de l'Economie et des Finances, le décideur sur cet aspect réglementaire. Mais François Villeroy de Galhau confirme l'agenda prévu : la hausse du plafond sera « a priori » effective en octobre.
3 - « Mon LEP est déjà au plafond » : pourrez-vous réellement y ajouter 2 300 euros ?
La même question revient en boucle depuis jeudi via le formulaire « questions de lecteurs » de MoneyVox. Voici deux exemples. Sylvie : « Dans le cas où un livret a reçu le maximum de 7 700 euros et que les intérêts ont augmenté la somme jusqu'à 9 000 euros... Combien pourra-t-on y ajouter ? Seulement 1 000 ou bien 2 300 euros ? » Guy : « Mon LEP étant a 10 079 euros ce jour suite au cumul des intérêts (...) Pourrai-je remettre 2300 euros supplémentaires ? »
Malheureusement, pour Guy et Sylvie, la « capitalisation » annuelle des intérêts transforme vos intérêts en capital. Certes, on parle de plafond de versements, afin que la capitalisation annuelle ne soit pas restreinte par le plafond. C'est ainsi que Sylvie et Guy ont pu dépasser les 7 700 euros sur leur LEP, comme 47% des détenteurs de LEP selon l'Observatoire de l'épargne réglementée, qui l'ont optimisé en versant la somme maximum.
Mais quand il s'agit de réaliser de nouveaux versements, la banque regarde votre épargne totale (versements + intérêts capitalisés) « photographiée » à la date de votre nouveau versement, et non la somme de vos versements depuis l'ouverture de votre compte. Avec le plafond actuel à 7 700 euros, si vous avez 7 235 euros dont plus de 200 euros d'intérêts 2022, vous ne pouvez verser que 465 euros supplémentaires, afin de ne pas dépasser le plafond.
Comme la Banque de France l'a confirmé à MoneyVox, le nouveau plafond ne permettra pas à tous les LEP au plafond d'être abondés de 2 300 euros supplémentaires. Pour notre lecteur Guy, dont le LEP a déjà dépassé 10 000 euros, il ne sera pas possible de verser plus sur son livret malgré la hausse du plafond. Pour Sylvie, qui a 9 000 euros sur son LEP (dont 1 300 euros d'intérêts capitalisés depuis qu'elle a atteint le plafond actuel), la révision du plafond ne permettra de verser que 1 000 euros en plus.
8 799 euros : le solde moyen des 3,89 millions de LEP au plafond
47% des LEP ont donc déjà dépassé les 7 700 euros, par le jeu de la capitalisation annuelle des intérêts. Certains épargnants éligibles au LEP l'ont bien optimisé : en moyenne, « l'encours moyen des LEP au-dessus du plafond est de 8 799 euros » à la fin 2022, affirme la Banque de France à MoneyVox. « 3,89 millions de LEP dépassaient le plafond à fin 2022, pour un encours correspondant de 34,21 milliards d'euros. »
4 - Pourquoi 9 millions de Français éligibles n'ont-ils toujours pas ouvert leur LEP ?
« 18,6 millions de Français » sont « éligibles » au Livret d'épargne populaire, affirme la Banque de France dans son dernier rapport de l'Observatoire de l'épargne réglementée. Or, seuls 9,7 millions de Français détiennent un LEP selon le dernier décompte effectué, en mai 2023.
Qui sont ces près de 9 millions de Français peu ou pas imposés qui « oublient » d'ouvrir un LEP ? Certains n'ont pas les moyens d'épargner, probablement. Mais c'est loin d'être le cas de ces 9 millions de Français : la Banque de France pointe surtout la méconnaissance du produit.
| Plafond de Revenu fiscal de référence pour détenir un LEP en 2023 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Parts de quotient familial | France métropolitaine | Martinique, Guadeloupe, La Réunion | Guyane | Mayotte |
| Première part | 21 393 € | 25 316 € | 26 466 € | 39 665 € |
| Majoration pour la première demi-part supplémentaire | + 5 714 € | + 6 047 € | + 7 285 € | + 10 914 € |
| Majoration pour les demi-parts supplémentaires suivantes | + 5 714 € | + 5 714 € | + 8 558 € | |
| Soit pour 2 parts fiscales (couple marié ou pacsé, personne isolée avec un enfant, personne seule avec 2 enfants) | 32 821 € | 37 077 € | 39 465 € | 59 137 € |
« Il y a un certain nombre de concitoyens qui ont un Livret A et auraient le droit au LEP. C'est une cible prioritaire »
« Il y a un certain nombre de concitoyens qui ont un Livret A et auraient le droit au LEP. C'est une cible prioritaire, explique François Villeroy de Galhau. Comme les jeunes, qui sont trop peu sensibilisés au LEP. » Pourtant, « l'administration a mené plusieurs campagnes de promotion en 2022 et 2023 en adressant un courrier électronique à tous les contribuables éligibles au LEP pour les en informer » : cela a permis un bond de quasi 2 millions de nouveaux LEP depuis début 2022 mais de nombreux Français « oublient » encore de profiter de ce livret qui rapporte deux fois plus qu'un Livret A.
Le gouverneur de la Banque de France cible sans ambiguïté le rôle des banques, sans dire précisément comment il compte faire pression pour qu'elles incitent mieux leurs clients à ouvrir un LEP : « Nous ne sommes pas dénués de moyens d'influence ».
LEP à 6% : ces 9 millions de Français qui ratent l'aubaine
5 - Votre banquier peut-il savoir facilement si vous y avez le droit ?
Oui, comme le souligne la Banque de France : « Le gouvernement a mené récemment plusieurs actions pour promouvoir le LEP. Il a ainsi simplifié dès 2021 ses conditions d'ouverture et les modalités du contrôle annuel de l'éligibilité des épargnants à ce produit. Ce contrôle peut dorénavant être effectué de manière automatique en interrogeant les bases de données de l'administration fiscale via un outil numérique. »
